• 當前位置：
• 首頁 > 資訊 > 行業資訊

新會計(jì)準則對财務報表分(fēn)析影(yǐng)響？

2018-03-26

2006年(nián)上市公司的年(nián)報由于處在新舊會計(jì)準則交接之際而備受信息使用者的關注。随着2007年(nián)第一季度的中期财務報告的披露，新準則的影(yǐng)響開始顯現，人們對報表數據的一些熱(rè)點預測也将受到檢驗。爲了更好地理(lǐ)解和分(fēn)析新準則下的财務報表，筆者根據學習心得(de)，從(cóng)以下幾個方面進行論述。

一、對資産負債表分(fēn)析的影(yǐng)響

（一） 金融工(gōng)具

原來(lái)的短(duǎn)期投資、原來(lái)采用成本法核算且有可(kě)靠公允價值的長期股權投資和長期債權投資的内容按管理(lǐ)層意圖，分(fēn)别列示在“交易性金融資産”、“可(kě)供出售金融資産”和“持有至到期投資”項目中。在流動負債項目下，增加了“交易性金融負債”項目。除了“持有至到期投資”按攤餘成本計(jì)量外，其餘都(dōu)按公允價值計(jì)量，公允價值的變動有可(kě)能影(yǐng)響當期損益或資本公積。

（二）長期股權投資

新會計(jì)準則将長期股權投資分(fēn)爲3類：（1）投資企業能夠對被投資單位實施控制的長期股權投資；（2）投資企業對被投資單位不具有共同控制或重大(dà)影(yǐng)響，并且在活躍市場中沒有報價、公允價值不能可(kě)靠計(jì)量的長期股權投資；（3）投資企業對被投資單位具有共同控制或重大(dà)影(yǐng)響的長期股權投資。對于上述第一、二類長期股權投資，新會計(jì)準則規定采用成本法核算，對于上述第三類長期股權投資，新會計(jì)準則規定采用權益法核算。在核算時，取消了股權投資差額項目，不存在攤銷問(wèn)題，會對淨利潤産生(shēng)影(yǐng)響。

（三）投資性房(fáng)地産

對原來(lái)分(fēn)别在存貨、固定資産、無形資産中核算可(kě)列報的投資性房(fáng)地産在資産負債表中單獨列示，這将影(yǐng)響企業的資産結構，尤其是有大(dà)量投資性房(fáng)地産在存貨中核算的企業，執行新準則後，會減少企業的流動資産，降低流動比率。在企業首次執行《投資性房(fáng)地産》準則時，公允價值與原賬面價值的差額調整留存收益，在企業将自(zì)用房(fáng)地産轉換爲投資性房(fáng)地産時，公允價值大(dà)于原賬面價值的差額計(jì)入所有者權益，兩種調整方法都(dōu)将增加企業的所有者權益。

（四）固定資産

比較大(dà)的變化有：固定資産入賬成本應考慮預計(jì)棄置費用的因素、超過正常信用條件(jiàn)延期支付的固定資産成本以購(gòu)買價款的現值爲基礎确定等，會使固定資産價值增大(dà)，折舊增加，對利潤有減少作(zuò)用。

（五）無形資産

指的是可(kě)辨認的無形資産，如(rú)果涉及自(zì)行開發的無形資産，可(kě)能包括企業在開發階段的資本化支出（隻要開發階段的支出符合準則規定的4個條件(jiàn)）。增加了“累計(jì)攤銷”項目，單獨反映無形資産攤銷的價值。新準則關于研發支出資本化的會計(jì)處理(lǐ)必然能夠更好地促進企業投入研究和開發項目，特别是對于科(kē)研類上市公司，相(xiàng)關信息更有助于分(fēn)析企業核心競争力和長期成長能力。部分(fēn)研發支出的資本化能增加企業的資産，企業财務狀況也會有一定程度的好轉，如(rú)降低資産負債比率，提高商業信用，幫助其擴大(dà)融資渠道。但(dàn)在稅收方面由于利潤的暫時上升會導緻近期所得(de)稅的增加。

（六）職工(gōng)薪酬項目

内容包括8個方面：職工(gōng)工(gōng)資、獎金、津貼、補貼等工(gōng)資類薪酬，職工(gōng)福利費、各類社會保險費用、住房(fáng)公積金、工(gōng)會經費和職工(gōng)教育經費、非貨币性福利、辭退補償以及其他(tā)與薪酬相(xiàng)關的支出，除辭退補償外，其他(tā)的職工(gōng)薪酬均按收益對象分(fēn)别計(jì)入資産、成本或當期損益。這将普遍降低企業各期的毛利率和毛利額，同時對企業的各期損益也會造成一定程度的遞延影(yǐng)響，對生(shēng)産周期較長的企業影(yǐng)響更大(dà)。對福利費用沒有規定計(jì)提比例，而是按實列支。

（七）所得(de)稅項目

采用的是資産負債表遞延法，引入暫時性差異概念，将會計(jì)準則确定的賬面價值與按稅法規定的計(jì)稅基礎之間的差異确認爲遞延所得(de)稅資産或遞延所得(de)稅負債，分(fēn)别在表中單獨列示。根據目前披露的年(nián)報，所得(de)稅是受益面最廣的項目，許多公司都(dōu)受益于遞延所得(de)稅制度，其中最爲突出的是四川長虹，由此增加的股東權益達到了驚人的22 640.61萬元。

（八）所有者權益項目

1. 增加因素（主要體(tǐ)現在資本公積項目）。新準則實施導緻上市公司股東權益增加的因素主要包括：第一，以公允價值計(jì)量且其變動計(jì)入當期損益的金融資産以及可(kě)供出售金融資産引起股東權益增加，這部分(fēn)主要是指上市公司從(cóng)交易所購(gòu)買的股票、債券、基金等交易性金融資産；第二，因計(jì)提資産減值準備等原因形成遞延所得(de)稅資産而導緻股東權益淨增加；第三，少數股東權益列入所有者權益。此前少數股東權益是列示于所有者權益之前。今年(nián)首份年(nián)報江南(nán)高纖2006年(nián)年(nián)報中披露的股東權益調節表顯示，按新會計(jì)準則核算，公司2007年(nián)1月1日(rì)股東權益增加了1 761.75萬元。其中，按公允價值核算公司金融資産使淨資産增加了11.10萬元，按資産負債表債務法核算所得(de)稅使留存收益增加了48.85萬元，将少數股東權益計(jì)入股東權益後使股東權益增加了1 701.80萬元。

2. 減少因素。新準則實施導緻上市公司股東權益減少的因素主要包括兩個方面：第一，轉銷長期股權投資差額引起股東權益淨減少；第二，因确認職工(gōng)認股權、辭退補償形成的負債等導緻股東權益淨減少。

（九）取消的項目

由于資産負債表觀的應用，待攤費用和預提費用項目已被取消，相(xiàng)關的内容采用收付實現制進行核算。這将減少利潤表數據和現金流量表相(xiàng)關數據的差異。

二、對利潤表分(fēn)析的影(yǐng)響

（一）項目和結構的變化

新的利潤表取消了主營業務收入和主營業務成本、其他(tā)業務收支項目，而是将有關内容進行了合并，其中營業收入包括主營業務收入和其他(tā)業務收入，營業成本包括主營業務成本和其他(tā)業務成本，營業稅金及附加則包括了原來(lái)主營業務稅金及附加和其他(tā)業務支出中的稅金及附加。取消了主營業務利潤項目，增加了資産減值損失、公允價值變動損益、基本每股收益和稀釋每股收益項目。

（二） 對營業利潤分(fēn)析的影(yǐng)響

1. 資産減值損失内容有變化。按照(zhào)新會計(jì)準則的要求，上市公司不得(de)利用計(jì)提資産減值準備人爲調節各期利潤，或在前期巨額計(jì)提後大(dà)額轉回，随意調節利潤，也不得(de)随意變更計(jì)提方法和計(jì)提比例。除了存貨、應收款項、可(kě)供出售的權益性工(gōng)具等有确鑿證據證明能夠收回的資産減值允許轉回外，固定資産、攤銷期限明确的無形資産等非流動資産減值不允許轉回。因此，上市公司通過上述手法實現“一次虧足”将成爲曆史。

2. 公允價值變動損益的不确定性。如(rú)投資性房(fáng)地産若采用公允價值模式進行後續計(jì)量，對利潤的影(yǐng)響将是不确定的。但(dàn)這種模式不需要計(jì)提折舊和攤銷，從(cóng)而減少成本，對利潤的影(yǐng)響是積極的。新會計(jì)準則規定，凡交易性證券的投資必須在期末按交易所公布的市價計(jì)算價值，變動部分(fēn)計(jì)入損益。上市公司所持有的股票即使沒有轉讓或出售，也應以公允價值來(lái)計(jì)量，并将結果确認爲當期損益。根據今年(nián)披露的年(nián)報來(lái)看(kàn)，投資收益總額同比增長速度很快(kuài)，甚至有些公司業績完全由投資收益支撐。其中，短(duǎn)期投資獲利豐厚是投資收益增長的主要來(lái)源之一。2006年(nián)股票市場行情火(huǒ)爆，使得(de)以公允價值計(jì)量的上市公司股票投資收益大(dà)幅增長。

（三）非經常損益項目仍是關注的重點

重慶立信非經常性損益項目由于沒有持續性以及易受操縱的特性，在進行利潤質量分(fēn)析時要特别留意。根據中國(guó)證券報數據中心統計(jì)，截至2007年(nián)3月16日(rì)，已經公布2006年(nián)年(nián)報并具有可(kě)比數據的上市公司中，2006年(nián)非經常損益占淨利潤的比例從(cóng)2005年(nián)度的4.5％提高到10.4％。非經常性損益在上市公司業績中的地位提高甚快(kuài)。新準則下，債務重組和非貨币性資産交換都(dōu)可(kě)能帶來(lái)一定的非經常性損益， S*ST長控今年(nián)一季度預計(jì)淨利潤2.84億元左右，每股收益達到4.67元。其原因主要是公司債務重組已于2006年(nián)完成，2007年(nián)1月1日(rì)起相(xiàng)關債權人已豁免了公司相(xiàng)關債務，按照(zhào)新會計(jì)準則，債務重組收益2.71億元計(jì)入了公司當期損益。

關聯交易可(kě)能出現的新動向：大(dà)股東爲上市公司注入優質資産的熱(rè)情高漲（可(kě)确認重組收益、或通過非貨币性資産交換，以優換劣，向上市公司輸送利益），這些優質資産不但(dàn)會提高上市公司的業績，也會提高上市公司的估值水平。新準則實施後，上市公司可(kě)能通過低價取得(de)高價值的股權投資，從(cóng)而達到操縱利潤的目的。